الذهب الصرف المتداولة صناديق investopedia - الفوركس

صندوق التداول المتداول (إتف) صندوق التداول المتداول (إتف) صندوق الاستثمار المتداول (إتف) صندوق الاستثمار المتداول هو نوع من الأموال التي تمتلك الأصول الأساسية (أسهم الأسهم والسندات والعقود الآجلة للنفط وقضبان الذهب والعملات الأجنبية وما إلى ذلك) وتقسم الملكية من تلك الأصول إلى هاريس. وسيختلف هيكل المركبات الاستثمارية الفعلية (مثل المؤسسة أو الثقة الاستثمارية) حسب البلد، وداخل بلد واحد يمكن أن توجد هياكل متعددة تتعايش. ال يمتلك المساهمون مباشرة أو لديهم أي مطالبة مباشرة باالستثمارات األساسية في الصندوق، بل يمتلكون هذه الموجودات بشكل غير مباشر. ويحق لمساهمي شركة إتف الحصول على نسبة من األرباح، مثل الفوائد المكتسبة أو األرباح المدفوعة، وقد يحصلون على قيمة متبقية في حالة تصفية الصندوق. يمكن بسهولة شراء ملكية أو بيع أو نقل ملكية هذا الصندوق، كما هو الحال بالنسبة لأسهم الأسهم، حيث يتم تداول أسهم إتف في البورصات العامة. إتف إنشاء واسترداد يتم تنظيم توريد أسهم إتف من خلال آلية تعرف باسم الخلق والاسترداد. عملية الخلاق تنطوي على عدد قليل من المستثمرين المتخصصين كبيرة، والمعروفة باسم المشاركين المأذون لهم (أبس). أبس هي مؤسسات مالية كبيرة مع درجة عالية من القوة الشرائية. مثل صانعي السوق التي قد تكون بنوك أو شركات استثمارية. يمكن فقط أبس إنشاء أو استرداد وحدات من إتف. عند إجراء عملية الإنشاء، يقوم أب بتجميع المحفظة المطلوبة من الأصول الأساسية ويتحول إلى السلة إلى الصندوق مقابل أسهم إتف التي تم إنشاؤها حديثا. وبالمثل، للاسترداد. تقوم الشركات المساهمة العامة بإرجاع أسهم إتف إلى الصندوق وتلقي سلة تتكون من المحفظة الأساسية. كل يوم، يتم الكشف عن الأموال الكامنة وراء حيازات للجمهور. إتفس و ترادرس أربتريج. وبما أن كل من صندوق النقد المتداول وسلة الأصول الأساسية قابلة للتداول على مدار اليوم، فإن المتداولين يستفيدون من فرص التحكيم لحظة، مما يحافظ على سعر إتف إغلاقه قيمته العادلة. إذا كان بإمكان المتداول شراء إتف لأقل من الأوراق المالية الأساسية. وسوف يشترون أسهم إتف وبيع المحفظة الأساسية، وتأمين التفاضلية. صناديق المؤشرات المتداولة. بعض صناديق الاستثمار المتداولة تستخدم التوجیھ. أو الرافعة المالية، من خلال استخدام المنتجات المشتقة لإنشاء صناديق الاستثمار المتداولة العكسي أو المعزز. وتتبع صناديق الاستثمار المتداولة العكسية العائد المعاكس لتلك الأصول الأساسية - على سبيل المثال فإن مؤشر إتف الذهبي المعكوس سيكسب 1 لكل انخفاض واحد في سعر المعدن. وتسعى صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأرباح المرتفعة إلى الحصول على عائد متعدد من العائد الأساسي. ومن المتوقع أن يحقق مؤشر إيتف للذهب 2x 2 لكل مكسب واحد في سعر المعدن. ويمكن أيضا أن يكون هناك صناديق مالية متداولة عكسية مثل ملامح سلبية 2X أو 3X العودة. مزايا صناديق الاستثمار المتداولة من خلال امتلاك مؤسسة إتف، يحصل المستثمرون على تنويع صندوق المؤشرات وكذلك القدرة على البيع لفترة قصيرة. شراء على الهامش وشراء أقل من حصة واحدة (لا يوجد حد أدنى لمتطلبات الودائع). وثمة ميزة أخرى هي أن نسب المصروفات بالنسبة لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة أقل من تلك الخاصة بمتوسط ​​الأموال المتبادلة. عند شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة، عليك أن تدفع نفس العمولة إلى الوسيط الذي تدفعه على أي أمر منتظم. هناك إمكانية لفرض ضرائب مواتية على التدفقات النقدية المتولدة من قبل إتف، حيث أن أرباح رأس المال من المبيعات داخل الصندوق لا يتم تمريرها إلى المساهمين كما هي عادة مع صناديق الاستثمار المشترك. أمثلة على صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع أحد مؤشرات التداول المتداولة الأكثر تداولا وتداولا يتتبع مؤشر سامب 500، ويسمى العنكبوت (سبدر). وتداول تحت جرد السهم. وتتبع إوم مؤشر راسل 2000. وتتبع "كيو كيو كيو" ناسداك 100. وتتبع "ديا" مؤشر داو جونز الصناعي. وتوجد صناديق الاستثمار المتداولة القطاعية التي تتبع صناعات فردية مثل شركات النفط وشركات الطاقة وشركات التمويل، وشركات الاستثمار العقاري، وقطاع التكنولوجيا الحيوية، وما إلى ذلك. وتوجد صناديق لتداول السلع الأساسية لتتبع أسعار السلع الأساسية بما في ذلك النفط الخام (أوسو) والذهب (غلد) والفضة (سلف)، والغاز الطبيعي (أونغ) وغيرها. صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع مؤشرات سوق الأسهم الأجنبية موجودة في معظم الأسواق الناشئة وكثير من الأسواق الناشئة، فضلا عن صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى التي تتبع تحركات العملات في جميع أنحاء العالم. الخمسة أكبر صناديق المؤشرات المتداولة الذهب (غلد، إياو) شراء أسهم صناديق الاستثمار المتداولة الذهب هو وسيلة رائعة للاستفادة من وتقلب سوق المعادن الثمينة دون الدخول مباشرة في تجارة السلع الأساسية. عادة، تتبع صناديق المؤشرات المتداولة هذه مجموعة من الأسهم، والتي ترتفع وتندرج على أساس سعر تداول السلع من الذهب. هذه هي أكبر 5 صناديق إتف من الذهب حسب متوسط ​​حجم التداول في 13 ديسمبر 2016. لاحظ أن مقارنة حجم التداول لصناديق الاستثمار المتداولة نفسها، بدلا من حجم الأصول الخاضعة للإدارة. سبدر غولد شاريس (غلد) المصدر: ستات ستريت غلوبال أدفيسورس متوسط ​​حجم التداول: 9،800،000 سهم 2016 منذ بداية العام الأداء: 8.81 نسبة المصروفات: 0.40 في وقت سابق، سنوات. ولكن لا يزال لها صندوق كبير الحجم مع الأداء الممتاز ونسبة حساب منخفضة بالمقارنة مع المعادن الثمينة الأخرى إتفس. هذا الصناديق المتداولة في البورصة لديها أعلى متوسط ​​لحجم أي تداول للذهب يتداول حاليا. وخلافا لغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة في هذه القائمة، يتداول غلد في السبائك مباشرة. ويهدف كل سهم لتتبع سعر واحد من أوقية من الذهب. إذا ارتفعت أسعار الأسهم وتجاوزت الذهب، مدير هذا الصندوق يتبادل كتل من 100،000 سهم مقابل 10،000 أونصة من الذهب. واعتبارا من مطلع العام، كان هذا الصندوق يملك أكثر من 21 مليون أوقية من سبائك الذهب وكان أكثر من 23 مليار تحت الإدارة. إشاريس غولد تروست (إياو) المصدر: إشاريس متوسط ​​حجم التداول: 8،900،000 سهم 2016 منذ بداية العام الأداء: 9.09 نسبة المصروفات: 0.25 شكلت إيشاريس صندوقها الائتماني للذهب الاستئماني كمنافس مباشر لشركات ستيت ستريتس للأسهم الذهبية إتف، وبطرق عديدة، تفوقت على الأخرى الأموال. إياو هو الثاني في حجم متوسط، لكنه يؤدي بقية حزمة من قبل الملايين من الأسهم. لدى الاتحاد الفلكي الدولي نسبة نفقات منخفضة للغاية وسجل حافل بالأداء المتميز. مثل صندوق ستريت شيتس للأسهم الذهبية، إشاريس غولد تروست هي فريدة من نوعها من حيث أنها تحمل الذهب المادي بدلا من الأسهم في الشركات التي الألغام وصقل الذهب الخام. هذا الصندوق لديه 7.4 مليار في الأصول الخاضعة للإدارة، وهو ما يعادل ما يقرب من 7 مليون أوقية من السبائك في خزائنها. فيلوسيتيشاريس 3X لونغ غولد (أوغلد) المصدر: كريديت سويس متوسط ​​حجم التداول: 464،200 سهم 2016 منذ بداية العام الأداء: 16.69 نسبة المصروفات: 1.35 يأخذ صندوق فيلوسيتيشاريس الثلاثي الذهبي الطويل موقف متفائل بشأن سعر الذهب. منذ ارتفع سعر الذهب في عام 2016، وبما أن هذا هو صندوق الثلاثي الثلاثي تهدف إلى تضخيم المكاسب في سوق الذهب ككل، كان أفضل صندوق عائد على هذه القائمة إلى حد بعيد. (انظر أيضا: ما يدفع سعر الذهب) هذا الذهب إتف هو صندوق ممتاز لأي شخص صعودي على ارتفاع تكلفة الذهب. على الرغم من أن صندوقه المعتدل الحجم، أوغلد كان ممتاز 2016. ليست كبيرة أو كبيرة التداول كما بعض في هذه القائمة، لكنه تفوق كل منهم في عام 2016. دب الذهب مزدوجة قصيرة (دز) المصدر: بويرشاريس متوسط ​​الحجم: 129،200 سهم 2016 منذ بداية العام الأداء: -23.90 نسبة المصروفات: 0.75 يأخذ صندوق دب الذهبي المزدوج قصير النهج المعاكس ل أوغلد. هذا الصندوق يأخذ وضعية قوية جدا على سعر الذهب. على هذا النحو، كان من الصعب الوقت تحول أرباح في السوق التي شهدت في الغالب ارتفاع بطيء دون الكثير من السقوط المفاجئة التي تعتمد الأموال القصيرة على لكسب المال. بغض النظر عن أداء عام 2016، دز هو صندوق معتدل الحجم الذي يهدف إلى تحقيق عوائد جيدة مع انخفاض سعر الذهب. إذا كنت مستثمر ووس العد على تكلفة اونصة تروي تغرق، وهذا الصندوق هو خيار جيد. فانيك ميرك غولد تروست (أونز) المصدر: ميرك فوندز متوسط ​​حجم التداول: 98،500 سهم 2016 منذ بداية العام الأداء: 8.94 نسبة المصروفات: 0.40 أونز هو إتف تقليدي، إن كان صغيرا. وتمتع الصندوق بأداء جيد في عام 2016، وعلى الرغم من أنه لا يملك كمية الأصول التي تديرها الأموال الأكبر، إلا أنه تمكن من تحقيق أرباح من خلال الاستثمار الذكي. صندوق آخر معتدل الحجم، أونز لا يزال خامس أكبر إتف الذهب على الشارع. في ما يزيد قليلا على 152 مليون في الصندوق، وحصلت على كمية لا بأس بها من الأصول تحت الإدارة. أنشئت في بطريقة مماثلة ل إيشاريس الذهب الثقة و سبدر أسهم الذهب الأسهم، ولكن حجمه أصغر يجعل أونز أقل قدرة على الاستفادة من تقلبات أسعار مواتية. (انظر أيضا: ما هي العلاقة بين الذهب والذهب صناديق الاستثمار المتداولة)